Les actions s’envolent, avec la Corée du Sud et le Japon en tête. Les marchés américains continuent de battre des records, tandis que l’or et le Bitcoin reculent. Les obligations, encore en retrait, pourraient bientôt retrouver de l’intérêt.

Les actions asiatiques et japonaises surperforment

Le boom de l’intelligence artificielle continue de s’amplifier, notamment grâce à la ruée vers les infrastructures, les semi-conducteurs et les composants matériels.

⤷ Le Japon bénéficie de nouveaux moteurs de croissance

Ils ne s’appellent plus Mitsubishi, Nissan ou Toyota.

Le pays profite aujourd’hui de la puissance de ses équipementiers et fournisseurs d’infrastructures pour l’IA : mémoires, équipements de gravure, semi-conducteurs et câblage.

À cela s’ajoutent un yen faible et une politique de relance volontariste, davantage tournée vers l’investissement et la croissance que vers l’augmentation des impôts et des taxes.

Parmi les sociétés japonaises à suivre : Kioxia pour la mémoire flash, Tokyo Electron pour les équipements destinés aux semi-conducteurs, Fujikura pour le câblage des data centers, mais aussi Sumco et Sony.

⤷ La Corée du Sud confirme sa puissance industrielle

Le pays profite du savoir-faire de Samsung, qui a pris le virage des fonderies et occupe désormais une place centrale dans la chaîne de valeur technologique.

SK Hynix, leader mondial de la mémoire vive, bénéficie directement de l’explosion des besoins liés à l’intelligence artificielle.

Autour de ces géants gravite tout un écosystème industriel : Hanwha dans l’aérospatial, ou encore LG, présent notamment dans les batteries et les composants indispensables à cette nouvelle économie.

La machine sud-coréenne est redoutablement efficace.

⤷ Taïwan, ou plutôt TSMC

Le titre affiche environ +38 % depuis le début de l’année et +115 % sur douze mois, avec une croissance attendue proche de 30 % pour l’année à venir.

Leader mondial des fonderies de semi-conducteurs, TSMC est devenu incontournable pour l’ensemble de l’industrie technologique.

Les États-Unis continuent de battre des records

Malgré le recul sensible de plusieurs « Magnificent Seven », le marché américain enchaîne les plus hauts historiques.

Microsoft, Alphabet et Nvidia évoluent respectivement à environ 30 %, 12 % et 18 % sous leurs sommets. Malgré des résultats particulièrement solides, leurs actions ont corrigé.

Dans le même temps, de nouveaux champions émergent :

Micron : +243 %

Intel : +250 %

SanDisk : +533 %

Dell : +194 %

Marvell : +188 %

Les États-Unis ne faiblissent pas. Un cycle semble simplement s’achever pendant qu’un autre commence.

La performance ne disparaît pas : elle se déplace vers les infrastructures, la mémoire, le stockage, les serveurs et l’ensemble de la chaîne matérielle nécessaire au développement de l’IA.

L’or et le Bitcoin reculent

Pour l’or, le mouvement paraît mesuré et compréhensible. Après une année exceptionnelle, des prises de bénéfices sont logiques, tandis que les fondamentaux de long terme restent solides.

Concernant le Bitcoin, aucun signal n'est pour l'instant particulièrement rassurant.

Les obligations restent en retrait, mais leur moment pourrait approcher

Le maintien de taux élevés pendant une période aussi longue paraît difficilement soutenable.

Lorsque les banques centrales commenceront à assouplir leur politique monétaire et que les taux diminueront, les obligations de long terme devraient être parmi les premières bénéficiaires.

Elles pourraient alors retrouver une place centrale dans les allocations, à la fois comme source de rendement et comme moteur potentiel de performance.

À mi-année, un constat s’impose : le cycle de l’intelligence artificielle est loin d’être terminé.

Mais la création de valeur se diffuse désormais au-delà des grands noms qui ont dominé les dernières années.

Les gagnants de la prochaine phase pourraient être les entreprises qui rendent cette révolution possible : fabricants de mémoires, fondeurs, équipementiers, spécialistes du câblage, du stockage, des serveurs et des infrastructures énergétiques.

Un cycle se termine peut-être. Un autre est déjà en train de commencer.

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L’annonce d’un cessez-le-feu entre l’Iran et les États-Unis, élargi à plusieurs acteurs régionaux dont le Liban, a provoqué un véritable soulagement sur les marchés financiers internationaux. La perspective d’une réouverture progressive du détroit d’Ormuz, point de passage stratégique pour le commerce mondial du pétrole, est perçue comme une avancée majeure pour l’économie mondiale.

Même si les opérations de sécurisation et de déminage devraient encore nécessiter plusieurs semaines, voire plusieurs mois, les investisseurs ont immédiatement réagi à cette détente géopolitique.

Le pétrole en forte baisse

Premier effet visible : le recul marqué des cours du pétrole. Le baril s’échange désormais autour de 80 dollars, enregistrant une baisse de plus de 11 % sur une semaine et de près de 21 % sur un mois. Cette évolution pourrait contribuer à ralentir les tensions inflationnistes observées ces derniers mois et offrir davantage de marge de manœuvre aux banques centrales.

Pour les ménages, cette baisse des prix de l’énergie pourrait également se traduire, à terme, par un allègement de certaines dépenses du quotidien.

Les marchés boursiers repartent de l’avant

Les places financières asiatiques ont ouvert la voie à ce regain d’optimisme. La Bourse de Tokyo a clôturé en hausse de plus de 5 %, entraînant dans son sillage la majorité des marchés de la région.

En Europe, le CAC 40 se rapproche de ses plus hauts historiques autour des 8 500 points, tandis que les contrats à terme américains évoluent également en territoire positif, laissant présager une séance favorable à Wall Street.

Une détente sur les marchés obligataires

Les marchés de la dette profitent eux aussi de ce contexte plus serein. En France, le rendement des obligations d’État à dix ans, qui évoluait récemment autour de 4 %, est redescendu aux environs de 3,68 %.

Cette détente des taux d’intérêt pourrait à terme faciliter le financement des États, des entreprises et des particuliers.

Euro, or et cryptomonnaies en progression

Sur le marché des changes, l’euro retrouve de la vigueur face au dollar, atteignant environ 1,16 dollar contre 1,145 dollar une semaine auparavant.

Les actifs considérés comme des valeurs refuges profitent également de la nouvelle donne. L’or enregistre une progression significative, tandis que le Bitcoin poursuit son rebond avec une hausse de plus de 6 % sur les cinq derniers jours.

Par ailleurs, les valeurs liées au secteur spatial continuent de bénéficier d’un fort intérêt des investisseurs, dans le sillage des perspectives de croissance associées à SpaceX et à l’industrie spatiale privée.

Un optimisme retrouvé, mais des risques persistants

Si le retour du dialogue et l’apaisement des tensions au Moyen-Orient constituent une bonne nouvelle pour l’économie mondiale, plusieurs analystes appellent à la prudence. Les marchés évoluent actuellement sur des niveaux de valorisation historiquement élevés, parfois soutenus par des fondamentaux solides, mais parfois aussi par un optimisme jugé excessif.

Dans un environnement en mouvement permanent, les investisseurs continuent de saluer le retour d’une relative stabilité géopolitique, tout en restant attentifs aux nombreux défis économiques qui demeurent à l’horizon.

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Le taux de l’OAT française à 10 ans atteint 3,97 %, un niveau inédit depuis 2009, signe d’une forte tension sur le marché obligataire.

Pour l’État, cela signifie un coût de financement plus élevé, mais pour les épargnants, le contexte redevient plus favorable aux placements de taux.

Les fonds obligataires, comptes à terme, obligations en direct ou fonds datés peuvent offrir des rendements plus attractifs qu’au cours de la décennie passée.

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Géopolitique & Bourse : comment les tensions mondiales secouent vraiment les marchés financiers 

Quand un conflit éclate quelque part dans le monde, ses répercussions ne restent pas canton­nées à une zone géographique : elles se répercutent sur les prix de l’énergie, les indices boursiers et même l’inflation mondiale. En 2025 déjà, les investisseurs naviguent entre incertitudes et opportunités, et les chiffres parlent d’eux-mêmes.

Les conflits géopolitiques sont aujourd’hui un des moteurs clés de l’incertitude sur les marchés financiers. Leur impact se mesure à plusieurs niveaux.

📌 1. Volatilité accrue des marchés

Lorsqu’une crise s’intensifie (Ukraine, tensions au Moyen-Orient, routes maritimes stratégiques), les indices boursiers peuvent chuter à court terme, tandis que les actifs dits “refuges” comme l’or ou les obligations d’État se renforcent. Cette volatilité traduit une aversion au risque des investisseurs.

📌 2. Pétrole et énergie : l’effet domino

Les prix du pétrole, très sensibles à l’instabilité, ont souvent bondi lors de crises majeures. Par exemple :

1. après l’invasion de l’Ukraine, le Brent a brièvement dépassé 105 $ par baril au plus fort de la crise énergétique.
2. lors d’intensifications de conflits, des hausses de +8 % à +10 % sur une semaine ont été observées sur le baril.

Même si ces mouvements ne se poursuivent pas toujours sur le long terme, ils alimentent l’inflation mondiale en augmentant les coûts de l’énergie et des matières premières.

📌 3. Inflation et chaînes de production

Les perturbations des chaînes d’approvisionnement — notamment pour le gaz ou les céréales — ont contribué à maintenir l’inflation à des niveaux élevés après les chocs géopolitiques de 2022-2023. Cela a poussé les banques centrales à rester vigilantes sur les politiques monétaires pour contenir les prix.

📌 4. Secteurs gagnants

Certains segments bénéficient de ce contexte :

1. Énergie & matières premières profitent de prix soutenus.
2. Défense & cybersécurité attirent des capitaux dans des phases de tension.

Les conflits géopolitiques ne sont pas seulement des événements politiques ou militaires : ils transforment la donne économique mondiale et renforcent l’incertitude sur les marchés. Pour les investisseurs, cela signifie une vigilance accrue, une diversification des portefeuilles et une stratégie orientée vers le long terme.

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Comment générer 120 000 f par mois de revenus passifs ?

Voici un plan simple en 3 étapes.

1️- Définir une stratégie d’investissement claire

Avant toute chose, il est essentiel de fixer un objectif de rendement réaliste. Viser 8 % par an est une cible raisonnable : c’est la performance moyenne des marchés financiers d'un ETF de type MSCI WORLD

Cependant, ce rendement n’est pas garanti et peut varier fortement d’une année à l’autre :

 👉🏼 La leçon à retenir : seule une vision long terme (15 ans ou plus) permet de lisser ces fluctuations et de bénéficier pleinement de la croissance des marchés.

2️ - Construire un capital de 30 000 000 f cfp

Pour générer des 120 000 CFP/mois, l’objectif est d’atteindre un patrimoine d’environ 30 000 000 XPF

Le montant que vous devez investir chaque mois dépend de votre horizon de placement :

·                    Sur 10 ans → 170 000 f cfp/mois

1. Sur 20 ans → 53 000 f cfp/mois
2. Sur 30 ans → 22 000 f cfp / mois

👉🏼 En investissement, le temps est votre meilleur allié : plus vous commencez tôt, plus l’effort financier est réduit.

3️ - Sécuriser son patrimoine et profiter de ses revenus

Une fois le capital constitué, il ne s’agit pas de continuer à prendre des risques élevés. L’idée est de transférer progressivement ce patrimoine vers des placements plus stables, capables de générer environ 5 % de rendement annuel.

Quelques options possibles :

1. SCPI (immobilier papier)
2. Obligations
3. Une part d’ETF diversifiés

Avec 30 000 000 f cfp investis à 5 %, vous obtenez 1 500 000 f cfp par an, soit 125 000 f cfp par mois de revenus passifs.

✨ La seule chose qui vous manque pour commencer, c’est probablement l’étape 1 : mettre en place votre stratégie d’investissement personnalisée.

C'est précisément ce que nous conseillons à La Patrimoniale.

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LE NASDAQ

Le Nasdaq Composite (+0,35 % à 21 242 pts) et le Nasdaq-100 (+0,32 % à 23 390 pts) ont signé ce 7 août 2025 un nouveau record historique de clôture.

La hausse a été portée par les valeurs technologiques, notamment Apple (+3,2 %), AMD (+5,7 %), Nvidia (record à 183,9 $) et Palantir (+2 %).

Les 10 premières valeurs du Nasdaq pèsent désormais environ 40 % du S&P 500, un niveau supérieur à celui de la bulle internet de 2000.

Le marché reste soutenu par des rachats d’actions massifs (166 Mds $ en quatre semaines, record absolu) malgré des signaux de ralentissement économique et la hausse des droits de douane américains.

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Pourquoi les géants de la tech US restent incontournables pour les investisseurs ?

Malgré les incertitudes, leur rentabilité exceptionnelle (jusqu’à 111 Mds $ de bénéfices pour Alphabet) et leur trésorerie massive (407 Mds $ pour les 7 magnifiques) en font des piliers des marchés mondiaux.

Entre le 16 et le 21 juin 2025, les investisseurs institutionnels y ont injecté 4,4 Mds $ – un record annuel.

Avec La Patrimoniale, nous permettons à nos clients de capter cette dynamique.

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Depuis le 11 juin 2025, le taux de dépôt de la BCE a baissé à 2,00 %.

Une décision majeure qui a des répercussions jusqu’en Nouvelle-Calédonie.

1. Les entreprises européennes, mais également locales, pourraient bénéficier de financements plus accessibles.
2. Les taux immobiliers pour les particuliers pourraient repasser sous les 4 % d’ici le T3 2025.
3. Les épargnants en obligations verront la valeur de leurs titres progresser.
4. La consommation pourrait repartir dans un contexte d’inflation plus maîtrisée.
5. Les banques calédoniennes, bien que non directement liées à la BCE, seront influencées par la baisse du coût de refinancement de leurs maisons mères.

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Les USA perdent leur AAA :

Après la décision de Moody’s le 16 mai 2025, les États-Unis viennent de perdre leur triple A. Il ne reste désormais que 9 pays dans le monde encore notés AAA par les trois grandes agences (Moody’s, S&P, Fitch) : Allemagne, Danemark, Luxembourg, Norvège, Pays-Bas, Singapour, Suède, Suisse et Australie.

A quoi sert la note souveraine ?

1. Évaluer la solvabilité d’un État ;
2. Fixer les taux d’intérêt des emprunts souverains ;
3. Orienter les investissements (certains fonds ne peuvent investir que dans des pays bien notés) ;
4. Envoyer un signal aux marchés sur la situation économique et budgétaire d’un pays.

Vous souhaitez investir d’une manière sécurisée ?

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RECORD HISTORIQUE : Le cours de l'or dépasse les 3500 USD l'once !

Mardi 22 avril 2025, le cours de l'once d'or a franchi un seuil historique en dépassant les 3 500 dollars.

Cette envolée reflète l'inquiètude grandissante des marchés, alimentée par les tensions politiques aux Etats-Unis et l'intensification du conflit commercial avec la Chine.

Considéré comme une valeur refuge, l'or bénéficie pleinement de cette instabilité. Les critiques de Donal Trump envers la réserve fédérale et l'incertitude entourant les négociations avec Pékin incitent les investisseurs à se replier sur des actifs tangibles. Les attentes liées aux prochaines prévisions économiques du FMI renforcent encore cette prudence.

Depuis le début de l'année, le métal précieux enregistre une progression de plus de 20%, franchissant récemment un cap à 3175 dollars l'once. Contrairement à d'autres matières premières, l'or reste exempté des droits de douane américains, ce qui contribue à soutenir sa demande.

L'attrait de l'or repose aussi sur ses caractéristiques fondamentales : actif rare, universellement reconnu, utilisé autant dans l'industrie que dans les réserves des banques centrales.

L'éventualité d'une baisse prochaine des taux directeurs de la Fed renforce encore son attrait. Comme le souligne John Reade du Conseil Mondial de l'or: " Quand la confiance s'érode, l'or demeure une valeur sûre".

Envisager l'or dans votre stratégie patrimoniale ?

Vous souhaitez orienter une partie de votre patrimoine financier vers cette classe d'actif ou vous désirez bénéficier de conseils globaux en gestion de patrimoine ?

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